Национальный банк Республики Казахстан совместно с Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) разработал консультативный документ о кардинальном пересмотре подходов к регулированию рынка рассрочек и сервисов формата BNPL («покупай сейчас, плати позже»), сообщает Ertenmedia.kz.
Главная цель масштабной инициативы вывести из «серой зоны» многомиллиардные товарные обязательства казахстанцев, которые сегодня оформляются в обход классического банковского законодательства и не учитываются при оценке реальной долговой нагрузки граждан. Публичное обсуждение документа продлится до 3 ноября 2026 года.
«Невидимые» долги: почему регулятор вмешался в рынок
Если классические банковские рассрочки в мобильных приложениях БВУ уже встроены в периметр надзора и признаются потребительскими займами с нулевой ставкой, то альтернативные схемы до сих пор функционируют исключительно в рамках Гражданского кодекса. Речь идет о BNPL-сервисах, работающих через факторинг, рассрочках от сотовых операторов, аренде гаджетов и автотранспорта с последующим выкупом, а также отсрочках платежей напрямую от застройщиков.
Авторы документа указывают, что отсутствие финансового надзора над такими операциями формирует критическую угрозу скрытой закредитованности населения.
«В настоящее время поставщиками информации по кредитной нагрузке заемщиков уже являются финансовые организации, однако нефинансовые организации, предоставляющие рассрочку со схожими долговыми обязательствами, не являются поставщиками сведений в кредитное бюро. Подобная практика способствует росту скрытой закредитованности населения, так как эти займы не отражаются в кредитных бюро. Это мешает объективной оценке платежеспособности граждан, угрожая финансовой стабильности и способствует бесконтрольному росту долговой нагрузки, превышающей реальные доходы заемщиков», – подчеркивается в исследовании регулятора.
Кроме того, клиенты подобных сервисов в случае дефолта не могут претендовать на процедуру внесудебного банкротства физических лиц, так как небанковские рассрочки юридически не квалифицируются как финансовый долг.
Ловушки аренды с выкупом: от смартфонов до автомобилей и квартир
Особую тревогу финансового регулятора вызывают гибридные договоры аренды с последующим выкупом (rent-to-own). На практике покупатели нередко сталкиваются с кабальными условиями: отсутствием четких правил перехода права собственности, скрытыми комиссиями, завышенными страховками и драконовскими штрафами за минимальную просрочку.
Наиболее острая ситуация сложилась на рынках подержанных автомобилей и строящейся недвижимости, где суммы обязательств исчисляются миллионами тенге.
«Схема приобретения автомобиля в рассрочку с последующим выкупом на практике означает, что до момента полного расчета автомобиль юридически остается в собственности компании или лица, предоставляющего услугу. Риск для клиента заключается в том, что внесенные платежи нередко квалифицируются в договоре не как оплата автомобиля, а как арендные платежи. При досрочном прекращении договора уплаченные суммы, как правило, не возвращаются либо возвращаются частично. Таким образом, клиент может потерять значительные средства без приобретения права собственности», – констатируют составители доклада.
Аналогичные риски присутствуют и в схемах застройщиков, которые продают квартиры в строящихся объектах в рассрочку без оформления обязательных по закону договоров долевого участия (ДДУ) через так называемые предварительные бронирования, перекладывая всю тяжесть строительных форс-мажоров на покупателя.
Пять ключевых реформ, которые готовит Нацбанк
Опираясь на опыт директив Европейского союза, законодательства Великобритании и нормативной базы соседних стран, регулятор предлагает внедрить пакет жестких мер:
- Признание рассрочки финансовой услугой. Деятельность операторов BNPL и компаний, фактически кредитующих население, будет подчинена пруденциальным стандартам финансовых организаций.
- Обязательная интеграция с кредитными бюро. Все данные о любых покупках долями и отсрочках платежей будут автоматически поступать в ПКБ и ГКБ, напрямую влияя на коэффициент долговой нагрузки (КДН) заемщика.
- Ограничение штрафов и защита потребителей. Будет введен запрет на несоразмерные штрафы (начисление пени только на сумму просроченного взноса, а не на всю стоимость товара) и скрытые комиссии.
- Установление предельных сроков рассрочки. Нацбанк инициировал дискуссию об ограничении максимального срока разделения платежей в зависимости от типа покупки (потребительские товары, автомобили, жилье).
- Регулирование кредитных брокеров. В отношении посредников планируется ввести квалификационные требования, обязательный реестр, запрет на рекламу с «гарантией одобрения» и запрет на прием клиентских денег для борьбы с мошенничеством.
Запрещать не будут, но введут жесткие рамки
Несмотря на грядущие нововведения, в Национальном банке заверили, что планов закрыть рынок или лишить граждан удобного платежного инструмента нет.
Регулятор делает ставку на превентивный надзор и полную прозрачность информации.
«В настоящее время Национальный Банк не ставит перед собой цели ограничения данного рынка, осознавая определенную социальную значимость возможности приобретения потребительских товаров гражданами с отсрочкой платежей. Однако для исключения нарастания рисков финансовой стабильности полагаем, что требуется принятие мер, которые позволят оценить масштабы данного рынка через раскрытие информации и обозначить минимальные требования по защите прав потребителей, уже присутствующие в правовом поле, но децентрализованные», – подытожили в Национальном банке.
После завершения восьминедельных консультаций с бизнесом, маркетплейсами и общественными организациями предложения регулятора лягут в основу соответствующих законодательных поправок.
📌 Подписывайтесь на Telegram-канал Ertenmedia: коротко о главном, самая актуальная информация здесь!
