Для многих казахстанцев пенсионные излишки остаются самым быстрым способом приблизиться к покупке квартиры. Но в 2026 году вопрос стал жестче: потратить деньги сейчас на жилье или оставить их в ЕНПФ, где они продолжают работать на будущую пенсию, сообщает Ertenmedia.kz.
Сначала нужно понимать базовое правило. Забрать можно не все накопления, а только сумму выше порога минимальной достаточности. В 2026 году для 30-летнего вкладчика порог составляет 5,12 млн тенге, для 40-летнего 6,72 млн, для 50-летнего 8,57 млн, для граждан 60–62 лет 10,7 млн тенге. Всё, что выше этих значений, формально становится доступной суммой для использования.
Порог не техническая цифра в личном кабинете, а расчетный минимум, который должен остаться на счете, чтобы в будущем человек мог получать пенсионные выплаты не ниже минимальной пенсии. ЕНПФ прямо указывает: порог считается с учетом минимальной пенсии, минимальной зарплаты, прожиточного минимума, инфляции и инвестиционной доходности. В 2026 году пороги выросли в среднем на 10%.
Что можно сделать с излишками
Пенсионные выплаты можно направить на покупку жилья, первоначальный взнос, частичное или полное погашение ипотечного займа, рефинансирование ипотеки, строительство индивидуального дома, покупку земельного участка под ИЖС, пополнение депозита в Отбасы банке и ряд других жилищных целей. ЕНПФ переводит деньги через уполномоченных операторов, в их числе Отбасы банк и Halyk Bank.
Но с апреля 2026 года правила стали строже. Теперь при частичном или полном досрочном погашении ипотечного займа пенсионные излишки можно направлять только на основной долг. Закрывать ими ежемесячный платеж целиком, включая проценты, как раньше, уже не получится. Отбасы банк объяснил: формулировку «задолженность» заменили на «основной долг».
Для заемщика это важная деталь. Если раньше пенсионные деньги могли временно облегчить ежемесячную нагрузку, теперь они работают иначе: уменьшают тело кредита. В долгую это даже полезнее, потому что сокращает базу, на которую начисляются проценты. Но для семьи, которой нужно просто «пережить» тяжелый месяц, такой инструмент стал менее гибким.
Когда тратить выгодно
Использовать пенсионные излишки на жилье логично в 3 случаях.
Первый если деньги помогают собрать первоначальный взнос и войти в ипотеку по более мягкой ставке. В Отбасы банке жилищный заем после накопления 50% стоимости жилья и выполнения условий по депозиту выдается по ставке от 3,5% до 5% годовых, ГЭСВ от 3,6% до 6,2%. Это один из самых дешевых форматов жилищного кредита на рынке.
Второй если пенсионные излишки закрывают часть дорогой ипотеки. Простая арифметика показывает масштаб: 5 млн тенге долга на 20 лет при ставке 20% дают ежемесячную нагрузку около 84,9 тыс. тенге. При ставке 7% такая же сумма долга обходится примерно в 38,8 тыс. тенге в месяц. Если излишки уменьшают тело займа, семья фактически экономит будущие проценты и снижает риск просрочки.
Третий если жилье покупается не «на эмоциях», а как реальный актив: для проживания, снижения расходов на аренду или защиты от будущего роста цен.
В марте 2026 года первичное жилье в Казахстане за месяц подорожало на 1%, тогда как вторичное жилье подешевело на 1,5%. Аренда за год выросла на 11,7%, в Алматы и Астане на 10,2%. Это значит, что рынок неоднородный: новостройки продолжают дорожать, вторичка в отдельных городах корректируется, а аренда всё равно давит на семейный бюджет.
Когда лучше не спешить
Главная ошибка воспринимать пенсионные излишки как «лишние деньги». На самом деле это часть будущей пенсии. Да, сумма выше порога доступна, но она тоже могла бы приносить инвестиционный доход.
По итогам 2025 года инвестиционный доход пенсионных активов под управлением Нацбанка составил 1,77 трлн тенге, а доходность, распределенная на счета вкладчиков, 7,43%. При этом в 2024 году доходность была 17,96%, а ЕНПФ отдельно подчеркивает: короткий период не отражает долгосрочную эффективность управления.
Здесь есть неприятная правда. При доходности 7,43% годовых 5 млн тенге за 10 лет номинально могут вырасти примерно до 10,24 млн тенге. Но если инфляция будет держаться около 11%, покупательная сила этих денег, наоборот, снизится. При доходности 11,39% и инфляции 11% реальная стоимость почти сохраняется, но большого «рывка» в благосостоянии не происходит.
Инфляционный риск остается высоким. В марте 2026 года годовая инфляция в Казахстане составила 11%, продовольственные товары подорожали на 11,7%, непродовольственные на 11,3%, платные услуги на 10%. Нацбанк при этом сохранил базовую ставку на уровне 18%, указывая на сохраняющееся инфляционное давление.
Именно поэтому выбор не сводится к простому «забрать или не забрать». Если пенсионные деньги уходят на дорогую квартиру по завышенной цене, с большим кредитом и тяжелым платежом, человек просто меняет один риск на другой. Пенсионный счет уменьшается, ипотечная нагрузка растет, а запас прочности семьи становится тоньше.
Налоговый плюс 2026 года
Есть и важное послабление. С 1 января 2026 года единовременные пенсионные выплаты на жилье и лечение освобождены от индивидуального подоходного налога для резидентов Казахстана. Раньше такие выплаты облагались ИПН по ставке 10%, либо налог можно было отложить до выхода на пенсию. Теперь ИПН с ЕПВ не удерживается, а ранее отсроченные обязательства по налогу отменены.
Для тех, кто действительно собирался использовать излишки, это усиливает аргумент в пользу решения. Условные 5 млн тенге теперь не превращаются в 4,5 млн после налогового удержания. Но налоговая льгота не отменяет главного вопроса: куда именно уйдут деньги и какую финансовую проблему они решат.
Главный вывод
Пенсионные излишки выгодно использовать на жилье, если они уменьшают дорогой долг, помогают получить более дешевую ипотеку или заменяют годы аренды собственным активом. Особенно сильный эффект появляется при досрочном погашении основного долга: человек снижает переплату и ежемесячную нагрузку.
Но тратить накопления только потому, что в личном кабинете появилась доступная сумма, опасно. Деньги в ЕНПФ это не подарок от государства и не случайный бонус. Это будущий доход человека в возрасте, когда взять новый кредит, сменить работу или быстро восстановить сбережения будет намного сложнее.
Материал подготовлен экономической редакцией Ertenmedia.kz на основе данных ЕНПФ, Отбасы банка, Бюро национальной статистики и актуальных условий жилищного кредитования.
📌 Подписывайтесь на Telegram-канал Ertenmedia: коротко о главном, самая актуальная информация здесь!
