Комитет по денежно-кредитной политике Национального банка Республики Казахстан принял решение снизить базовую ставку с 16,75% до 16,25% годовых с процентным коридором +/- 1 процентный пункт, сообщает Ertenmedia.kz.
Смягчение монетарных условий стало возможным благодаря заметному замедлению инфляционных процессов.
По данным финрегулятора, в августе годовая инфляция впервые за полтора года опустилась ниже психологической планки и составила 9,8% против июльских 10,2%. Замедление роста цен на продовольствие (до 9,5%) и непродовольственные товары (до 11,4%) на фоне относительной стабильности курса тенге позволило монетарным властям сделать осторожный шаг в сторону удешевления стоимости фондирования.
Почему кредиты для населения не подешевеют сиюминутно
Снижение базовой ставки традиционно вызывает у граждан и бизнеса ожидания быстрого падения процентов по потребительским займам и ипотеке. Однако глава регулятора напомнил о временном лаге денежно-кредитной политики и природе долгосрочных контрактов.
«Даже на основании просто конкретного примера: вы взяли кредит полгода назад при одной базовой ставке, при одних прогнозах по экономике, по дальнейшему движению инфляции и так далее, и у вас этот кредит будет, наверное, следующие три года.
От того, что мы сегодня приняли решение по базовой ставке, все равно ваши права и обязательства по действующему договору сохраняются. Пока он не будет пересмотрен либо не погасится полностью, на вас эта ставка напрямую не влияет.
Такие моменты и создают лаг в эффекте базовой ставки на стоимость денег в экономике», – пояснил председатель Нацбанка Тимур Сулейменов.
Сверхприбыли банков уходят в прошлое
Комментируя упреки в адрес финансового сектора, глава Нацбанка категорически отверг предположения о том, что текущие экономические условия играют исключительно на руку коммерческим банкам. Регулятор планомерно сужает возможности для избыточной маржинальности через микро- и макропруденциальные механизмы.
По словам руководства Национального банка, доходность финансового сектора перешла в стадию принудительной нормализации.
«Времена супервысоких ROA и ROE закончились. Был реализован ряд налоговых новелл, которые мы предложили, и Правительство и Парламент поддержали. Был реализован комплекс мер функционального, макро- и микрофинансового регулирования. По своим операциям мы также приняли ряд решений. То есть доходность банков снизилась, она нормализуется. Мы считаем, что это абсолютно правильно», – отметил глава финансового регулятора.
Угрожает ли снижение ставки тенговым депозитам
Отдельное внимание на пресс-конференции уделили вопросу стабильности сбережений казахстанцев. На фоне поэтапного смягчения ставок на финансовом рынке возникли опасения касательно возможного оттока ликвидности с розничных счетов и перехода вкладчиков в иностранную валюту.
Руководитель ведомства подчеркнул, что действующие условия по-прежнему гарантируют реальный доход сверх уровня инфляции.
«На мой взгляд, положительная доходность депозитов сохраняется и в текущий момент. Для этого базовая ставка и соответствующая депозитная ставка и существуют, чтобы обеспечивать реальную доходность выше уровня роста цен. Любой, кто будет оценивать сохранность средств от инфляции, увидит, что депозиты гарантируют и защиту капитала, и умеренную доходность. Больших изменений здесь мы не видим и оттока вкладов физических лиц не ожидаем», – подчеркнул Сулейменов.
В Национальном банке также предупредили, что потенциал для дальнейшего агрессивного снижения базовой ставки остается ограниченным из-за внешнеэкономической нестабильности, цен на топливо и тарифов. Следующее плановое заседание Комитета по денежно-кредитной политике состоится 23 октября.
📌 Подписывайтесь на Telegram-канал Ertenmedia: коротко о главном, самая актуальная информация здесь!
