Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі (ҚНРДА) зейнетақы активтерінің үш түрін — консервативті, байыпты және тәуекелді инвестициялық портфельдерді қалыптастыруды көздейтін қаулы жобасын дайындады, деп хабарлайды Ertenmedia.kz. Оларды қолдану салымшының зейнет жасына жетуіне дейінгі қалған мерзімге байланысты болмақ.
Инвестициялық қоржындар қалай бөлінеді?
Реттеушінің ресми сайтында жарияланған жоба мәтініне сәйкес, консервативті портфель жасына қарамастан барлық салымшылар мен зейнетақы төлемдерін алушылар үшін қолжетімді болады. Ол бойынша ең төменгі табыстылық мәнін 12 айдың қорытындысы бойынша есептеу көзделіп отыр.
Байыпты портфель зейнет жасына жетуге үш жылдан астам уақыт қалған салымшыларға арналған. Ол үшін ең төменгі табыстылықты есептеу кезеңі 36 айды құрайды.
Тәуекелді портфельді зейнетке шығуына 13 жылдан астам уақыт қалған салымшылардың зейнетақы активтері есебінен жасақтауға болады. Бұл стратегия бойынша ең төменгі табыстылық 60 ай ішінде есептеледі.
«Консервативті портфель үшін ең төменгі көрсеткіш тиісті индекстің 12 айдағы кірістілігінің 95%-ын, байыпты үшін — 36 айда 90%-ды, тәуекелді үшін — 60 айда 85%-ды құрайды. Индекстердің құрылымы да әртүрлі. Егер басқарушы компанияның нақты табыстылығы белгіленген минимумнан төмен болса, теріс айырмашылық оның меншікті капиталы есебінен өтеледі»
Басқарушы компанияларға қойылатын талаптар
Ереже жобасында инвестициялық портфельді басқарушы компания (ИПБ) қоржынның әрбір түрін қалыптастыру үшін бөлек инвестициялық декларация әзірлеуі тиіс екені қарастырылған. Онда қолданыстағы талаптарға сәйкес параметрлері белгіленетін композиттік индекс негізінде инвестициялау стратегиясы айқындалатын болады.
Басқарушы портфельдердің бір түрін де, бірнеше түрін де қалыптастыра алады. Таңдалған стратегиялар туралы оларды қалыптастыру басталғанға дейін күнтізбелік 30 күннен кешіктірмей ҚНРДА мен БЖЗҚ-ға хабарлау қажет. Тиісті талаптар зейнетақы активтерін сенімгерлікпен басқару шартында бекітіледі.
«Жоба сондай-ақ портфельдердің жекелеген түрлерін қалыптастыруды тоқтату тәртібін реттейді. Басқарушы ұзақтығы 12, 36 немесе 60 ай болатын сенімгерлікпен басқару кезеңі аяқталған соң бір немесе бірнеше стратегиядан бас тарта алады. Бұл ретте оның басқаруында зейнетақы активтерінің кемінде бір инвестициялық портфелі қалуы тиіс»
Ұсынылған тәсіл салымшылардың жасына және инвестициялық көкжиектің ұзақтығына байланысты инвестициялық стратегияларды саралауды көздейді. Бұл басқарушылар үшін стратегияларды дербес құру және олардың нәтижелерін бағалау қажеттілігін, ал салымшылар үшін түрлі жас ерекшеліктеріне сәйкес келетін, нормативтік тұрғыдан бекітілген қоржын санаттарының пайда болуын білдіреді.
Жоба активтердің нақты құрамын, акциялар мен облигациялардың шекті үлестерін немесе портфельдің әрбір түрі үшін инвестициялық тәуекелдің сандық шектеулерін белгілемейді. Бұл параметрлер қолданылатын инвестициялық талаптар мен басқарушы компаниялардың декларацияларын бөлек талдауды талап етеді.
Қаулы оның алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі деп жоспарлануда.
📌 Ertenmedia-ның Telegram арнасына жазылыңыз: қысқа әрі нұсқа, ең өзекті ақпарат осында!
