Казахстан оказался на кредитном распутье. Банки не хотят брать на себя риски финансирования реального бизнеса, а микрофинансовые организации (МФО) сталкиваются с давлением со стороны крупных банков. В итоге единственным полноценным кредитором остается государство пишет Ertenmedia.kz.
Финансовый аналитик Расул Рысмамбетов предупреждает, если ситуация не изменится, бизнес вскоре начнет искать деньги за пределами страны. А государству придется расплачиваться за собственный контроль и отсутствие конкуренции на рынке кредитования.
Почему банки избегают кредитования бизнеса?
Расул Рысмамбетов считает, что главной причиной отказа банков от активного корпоративного кредитования стали высокие валютные риски и неопределенность. Долгосрочные кредиты сроком на 3–5 лет без госгарантий практически исчезли. Так как банки предпочитают избегать рисков и перекладывают ответственность на государственные программы субсидирования.
«Сегодня почти половина всех корпоративных кредитов так или иначе субсидируется государством. Банкам стало выгоднее покупать государственные ценные бумаги (ГЦБ) или выдавать потребительские займы, чем финансировать заводы и инфраструктуру», — отмечает эксперт.
Почему МФО могут стать спасением?
Микрофинансовые организации, по мнению Рысмамбетова, показали высокую эффективность на рынке краткосрочных потребительских займов. Благодаря современным технологиям они могут быстро и доступно выдавать кредиты на небольшие суммы, такие как покупка техники или небольшие инвестиции в малый бизнес.
Однако МФО сталкиваются с агрессивным давлением со стороны банков, которые стремятся монополизировать рынок, вытеснив более мелких конкурентов жесткими условиями регулирования.
«Государство сейчас стоит перед важным выбором, либо разрешить банкам полностью задавить МФО и захватить рынок, либо стимулировать конкуренцию, которая заставит банки вернуться в сектор кредитования малого и среднего бизнеса», — подчеркивает Рысмамбетов.
Почему потребительские кредиты не выход для экономики?
Аналитик уверен, что увлечение банков потребительским кредитованием создает лишь иллюзию экономического роста. По сути, это кредиты, которые не приводят к развитию производства и реального сектора, а лишь поддерживают краткосрочный внутренний спрос.
«Никакие финтех-решения и переводы небольших сумм через мобильные приложения не смогут обеспечить экономике устойчивое развитие. Такие инструменты подходят лишь для мелкого бизнеса, например, для открытия кофейни, но для заводов и производственных мощностей нужны совершенно другие деньги», — поясняет эксперт.
Опасность госкапитализма и ручного управления экономикой
Государственный контроль за финансовыми потоками и кредитованием, по мнению Рысмамбетова, удобен с точки зрения политической управляемости и контроля за активностью бизнеса. Однако эта политика опасна тем, что рынок становится полностью зависимым от государства.
«Когда государство ослабнет или решит отпустить ситуацию, мы внезапно обнаружим, что казахстанские предприятия вынуждены кредитоваться за границей в узбекских, кыргызских или европейских банках. Или они просто закроются», — предупреждает Рысмамбетов.
Что нужно делать прямо сейчас?
Эксперт считает необходимым оставить потребительское кредитование за МФО и небольшими банками, а крупным игрокам на банковском рынке дать ощутимые бонусы и стимулы за кредитование среднего и крупного бизнеса.
«Государству стоит перестать пытаться полностью контролировать рынок кредитования и вместо этого создать условия для конкуренции и развития реального сектора. Нужно не просто требовать от банков, чтобы они кредитовали бизнес, а создать для этого реальные, выгодные условия. Иначе приличные заемщики так и не появятся», — заключает аналитик.
По мнению Расула Рысмамбетова, от того, как будет решена эта задача в ближайшие годы, напрямую зависит будущее казахстанской экономики. Либо она станет открытой и конкурентной, либо замкнется в порочном круге государственного регулирования и внешней зависимости.
📌 Подписывайтесь на Telegram-канал Ertenmedia: коротко о главном, самая актуальная информация здесь!
